Proceedings of the International scientific and practical conference ―Science at the Frontier of Progress‖ (January 27-29, 2026) / Publisher website: www.naukainfo.com. – Paris, France, 2026. - 302 p.

69 Таблиця 3. Основні інструменти хеджування Інструмент Характеристика Роль у захисті капіталу Ф’ючерси Стандартизовані строкові контракти на купівлю/продаж активу за фіксованою ціною Фіксація майбутньої ціни та усунення ризику несприятливих коливань Опціони Контракти, що надають право, але не зобов’язання купити або продати актив Обмеження потенційних збитків з можливістю отримання прибутку Форварди Індивідуальні позабіржові контракти Захист від валютних та процентних ризиків Інверсні ETF Біржові фонди, що зростають при падінні базового індексу Компенсація зниження ринку без строкових контрактів Диверсифікація Розподіл інвестицій між різними активами та секторами Зниження сукупного портфельного ризику Аналіз основних інструментів хеджування свідчить, що кожен із них виконує специфічну функцію у системі захисту інвестиційного капіталу на фондовому ринку. Ф’ючерси та форварди забезпечують фіксацію майбутніх цін і дозволяють усунути ризик несприятливих ринкових коливань, що є особливо важливим у періоди підвищеної нестабільності. Опціони, на відміну від інших строкових інструментів, надають можливість асиметричного управління ризиком, поєднуючи обмеження потенційних збитків із збереженням можливості отримання прибутку. Інверсні ETF розширюють інструментарій хеджування, дозволяючи компенсувати падіння ринку без використання строкових контрактів, що підвищує гнучкість управління портфелем. Диверсифікація, хоча й не є класичним деривативним інструментом, виступає базовим елементом зниження сукупного портфельного ризику та доповнює інші методи хеджування. Узагальнюючи, можна стверджувати, що ефективний ризик-менеджмент інвестиційного капіталу передбачає комплексне використання різних інструментів хеджування з урахуванням цілей інвестора, структури портфеля та поточної ринкової кон’юнктури. Це забезпечує підвищення стійкості інвестиційних рішень і сприяє збереженню капіталу в умовах волатильного фондового ринку.