Proceedings of the International scientific and practical conference ―Science at the Frontier of Progress‖ (January 27-29, 2026) / Publisher website: www.naukainfo.com. – Paris, France, 2026. - 302 p.

70 Таким чином, системний ризик-менеджмент інвестиційного капіталу є ключовим елементом управління портфелем на фондовому ринку. Принципи управління, класифікація ризиків та використання інструментів хеджування дозволяють знизити негативний вплив волатильності та підвищити прогнозованість фінансових результатів. Особливу роль відіграють опціони, що забезпечують асиметричне управління ризиком і можливість захисту капіталу при одночасному потенціалі прибутку. СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ: 1. Keynes, J. M. The General Theory of Employment, Interest, and Money . London: Macmillan, 1936. 2. Markowitz, H. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments . 2nd ed. New Haven: Yale University Press, 1959. 3. Sharpe, W. F. Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk. The Journal of Finance , 19(3), 1964, 425–442. URL: https://doi.org/10.2307/2977928 [дата звернення: 21.01.2026]. 4. Fabozzi, F. J. Capital Markets: Institutions and Instruments . 5th ed. Pearson, 2015. 5. Hasbrouck, J. Empirical Market Microstructure: The Institutions, Economics, and Econometrics of Securities Trading . Oxford University Press, 2007. 6. Lo, A. W. Adaptive Markets: Financial Evolution at the Speed of Thought . Princeton University Press, 2017. 7. Ковальчук, С. (2023). Фінансовий маркетинг та перспективи його розвитку в Україні. Herald of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences , 320(4), 165–169. URL: https://doi.org/10.31891/2307-5740-2023-320-4-24 [дата звернення: 21.01.2026]. 8. Fedyshyn, O., Kovalchuk, S., & Hromova, O. Digital transformation of stock markets: impact on investment capital efficiency. European Journal of Sustainable Development , 11(2), 2022, 145–158. URL: